鋰電池銅箔新一輪漲價模式開啟 企業打響產能擴張拉鋸戰
SMM網訊：隨著鋰電池銅箔市場需求的持續擴大，當前國內鋰電銅箔產能已較難滿足行業旺盛需求，供應捉襟見肘。鋰電銅箔供需矛盾激化，鋰電銅箔自2016年以來價格一路上行，鋰電銅箔加工費也明顯上調。鋰電銅箔市場呈現寡頭競爭格局，加速產能擴張成為了2017年銅箔企業的重點布局任務。
開年以來，動力電池企業投擴產之勢如火如荼。據鋰電大數據統計，開年以來國內動力電池企業投擴產投資金額已超過275億元，預計2017年國內動力電池有效產能將從2016年的60GWh增長至110GWh。隨著動力電池投資擴產項目陡增，對銅箔的市場需求持續擴大，當前國內鋰電銅箔產能已較難滿足行業旺盛需求，供應捉襟見肘。鋰電銅箔供需矛盾激化，鋰電銅箔價格長期處于高位，未來兩年鋰電銅箔將繼續維持供不應求的局面。
銅箔開啟新一輪漲價模式
鋰電銅箔已經全面轉向賣方市場。目前我國鋰電銅箔的年產能約為4萬噸，預計2017年市場對鋰電銅箔的需求或將達到7.15萬噸，同比增速達26.64%，2018年對鋰電銅箔的需求或將達到9.05萬噸，同比增速達29.03%。
受資本開支高、建設周期長、技術壁壘高等因素影響，2017年鋰電銅箔缺口將進一步擴大，或達每月1000噸，供不應求局面將持續至2018年。鋰電銅箔供不應求帶動加工費不斷上漲，生產企業利潤顯著提高。由于鋰電銅箔需求存在剛性缺口，供不應求的局面也令鋰電銅箔加工費不斷上揚。
銅箔漲價推動下游覆銅板價格上漲。覆銅板受銅箔的價格影響較大，覆銅板廠商市場集中度較高，行業前三名市占率分別為14%、11%、11%，其下游PCB 企業較為分散、議價能力低，銅箔漲價傳導至下游覆銅板。另外，銅箔及覆銅板持續漲價將不斷驅動PCB 行業提高市場集中度。
銅箔市場呈現寡頭競爭格局
高門檻導致鋰電銅箔市場呈現寡頭競爭格局。鋰電銅箔作為保證電池穩定性的主要部分，約占鋰電池成本的5%。鋰電銅箔由于其高門檻造成行業集中度較高，目前我國主要有5家鋰電銅箔供應廠商，分別是諾德股份、靈寶華鑫、銅陵有色、湖北中一和嘉元科技。其中，僅諾德股份和銅陵有色為上市公司。國內銅箔企業要想在寡頭競爭中獲得更有利的地位，必須擁有技術優勢和成本優勢。
加速產能擴張成為了2017年銅箔企業的重點布局任務，國內鋰電銅箔企業紛紛投資擴產：目前已經有諾德股份、銅陵有色、嘉元科技、靈寶華鑫、湖北中一、超華科技等多家企業開始投資擴產鋰電銅箔，合計年產能將達11.7萬噸，預計產能釋放時間在2017年底或2018年第一季度。
以下是2017年國內主要鋰電銅箔企業投擴產情況以及營收狀況：
銅陵有色
銅陵有色3月9日公告，為進一步提高鋰電箔的市場占有率，發揮規模效益，公司引進國外鋰電箔生產技術和世界先進的銅箔生產線，擬在銅陵市設立全資子公司銅陵有色銅冠銅箔有限公司，注冊資本2.8億元，公司以貨幣方式獨家出資，占該公司100%股份，全部為公司自有資金。
公告顯示，銅陵銅箔將主要從事電子銅箔制造銷售及服務，銅材、銅合金制造銷售及服務，銅商品貿易等，擬投資新建年產2萬噸高精度儲能用超薄電子銅箔項目，項目總投資15.85億元，將分期建設，其中一期總投資5.61億元，建年產1萬噸規模儲能用超薄電子銅箔項目。項目建成后，公司各種規格的銅箔均達到規?；a，公司銅箔產能達到4萬噸，其中標準銅箔的產能為2.25萬噸，鋰電銅箔的產能為1.75萬噸。
銅陵有色集團2016年凈利潤為1.40億 至1.90 億元。二期擬于一期投產后開始建設，項目達產后預計年銷售收入達15.2億元。
諾德股份
諾德股份是國內鋰電銅箔體量最大的公司，銅箔整體年產能約2.7萬噸，市場占有率達30%，其中鋰電銅箔年產能約2.5萬噸，市場占有率超過1/3。
公司2016年凈利潤為 1.45億元，2016年6月16日，諾德股份投資24億元人民幣年產4萬噸動力電池用電解銅箔項目在西寧破土動工，預計2018年開始投產，該項目建成后將成為目前世界上最大的動力電池用電解銅箔生產基地。2016年9月8日，諾德股份發布公告稱，擬1.14億增資子公司，用于擴大鋰電銅箔產能。未來五年，諾德股份的鋰電池銅箔年產量將達到8萬噸。
嘉元科技
嘉元科技專注于生產6～18μm各類高性能的電解銅箔，產品主要應用于鋰電池和印刷電路板。公司電解銅箔產品定位于中高端市場，公司目前在動力電池鋰電銅箔市場占到約三分之一市場份額。
嘉元科技2016年第三季報告顯示公司營業收入2.68億，歸屬于掛牌公司股東凈利潤3360萬元，同比增長10.8%;實現凈利3468萬元，同比增長228.4%。公司目前在動力電池鋰電銅箔市場占到約三分之一市場份額。截止2015年年底，公司年產能可達5000噸。2016年7月，隨著公司新增6臺機的順利開機，標志著公司新增年產能達1500噸高性能超薄電解銅箔技術改造項目試產成功。
2016年公司投資 4.6億元建設年產能10000噸新能源動力電池用高性能銅箔技術改造項目。項目分兩期建設，其中第一期建設年產能6500噸，總投資28000萬元，2017年底完成建設;第二期建設年產能3500噸，總投資18000萬元，擬于2017年1月開工建設，預計2018年12月投產。
靈寶華鑫
靈寶華鑫銅箔有限責任公司是香港靈寶黃金股份有限公司下屬全資子公司，公司規劃2017 年底完成 1 萬噸鋰電箔的新纜建設，項目建成后將新增鋰電池銅箔 1 萬噸產能 。
超華科技
超華科技2016年度歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約0.6億元。公司建設年產能3000噸鋰電銅箔項目，2017年3月初之前，公司擴產的鋰電銅箔設備將投產，且公司原有銅箔產能的效率提升明顯，屆時公司將擁有約萬噸的銅箔產能。
1月18日，超華科技表示，擴產的鋰電銅箔設備已進廠，目前正在緊鑼密鼓的安裝調試中，公司內部要求在3月初之前開始試產并確保產能逐漸釋放。
基于對市場和公司長期可持續發展的考慮，公司仍會在主業方向繼續前行，以覆蓋印制電路完整產業鏈條的資源配置能力，研發、生產和銷售高精度電子銅箔、各類覆銅板為抓手，致力成為最具規模的電子基材新材料提供商。
